039农信社（1/2）

钱枫接到了专案组里市国资委的人发来的农信社涉案人员名单。

农信社是金融系统里很特殊的银行机构，看是全国到处都是这个招牌，其实，它根本就不是一家集团公司。

起初，农信社是靠行政指令官办起来的一个互助组织，动员农村的农民和小商户缴纳股金和存款，归集起来资金，供大家使用。后来，方方面面的原因，难以为继，但摊子铺的遍地，总得收拾。

于是，又成立县、市、省的各级联社，但产权不清晰，各级联社即时儿子又是老子，地位尴尬，便又交到了各级农业银行管理，后又交给了人民银行，最后移交给了当地政府，自然而然，国资委就成了最终的管家。

当年，铁面朱总曾主导过全国农信社系统的改革，让农信社有了生机，演变到现在，形成了一个个的股份合作式金融公司。它们的个头也有大有小，大的跨省，小的就一个县就是一家独立的法人公司。

钱枫所在的市，市里改革统合了全市范围内的各个农信社，包括李桂枝的这一层，组建了一家法人银行，市农信联社。

市农信联社最大的注册股东是市国资委，其他的注册股东零零散散包括了市属几个部门，以及下一层的各级政府。

总而言之，完全国有，但股权分散，虽然是股份公司制，但缺乏公司管理的正规，效率。

……

钱枫虽然不知道市农信联社具体的财务情况，但几个主要指标还是能掌握的。根据银监会公开的报告，全国的农信社几十年的包袱累积下来，形成了死帐的不良贷款率高达40%，和当年四大银行改制前的不良贷款率相当。不过，后来为了四大行改革上市，举全财政之力剥离不良贷款，农信社可不会有这样的待遇。

因此，市农信联社的超高不良贷款率也不会例外。

存款余额和总资产很好查，市农信联社自己的对外文宣里就披露了。

银行在财务上，吸收的存款属于负债，市农信联社的存款余额有200来亿；资产端，包括现金结余、发出去的贷款、存款准备金、同业款项等有250来亿。看似资产大于负债，但刨掉死帐的不良贷款，可能已经是资不抵债。具体的差额有多少，就要看贷款余额总量。

不过，贷款余额总量钱枫现在还没有数据，只能按银行的一般定律，大概是存款余额的一半左右。

现在爆出来的市农信联社集体窝案，不知道挖了多少的窟窿。

又想到昨天见到的农信联社储户挤兑事件，等事件平息下来，绝对会被抽离掉巨额的存款，从而雪上加霜。

说不定，挤兑事件就是一根最后的稻草，压垮市农信联社，导致其难以为继，轰然破产崩塌。

但是市农信联社不是商业银行，不会让它破产，地方上也不敢，唯有想尽办法进行贴补维持，即便成了一个烫手山芋。

钱枫看到了一个机会，如果能解地方之急，投资介入市农信联社，甚至入主成为控制人，不是没有可能。

从投资的角度来说，这绝对是个有毒资产。但钱枫看重的不是这个资产，而是它的银行牌照。

银行牌照才是含金量最大的东西，有了银行牌照，就可以开展银行业务。换个极端点的说法，这就类似于，只要有人往里面存钱，这些钱就是你支配的资产。

这还不包括可以堂而皇之的开展大量的中间业务，比如发行理财产品等等。

要知道拥有一家银行意味着什么，只需看民生行就知道了，民生行是迄今唯一的一家民营股份制商业银行，为什么是唯一，就是因为除了民生银行是特例，民营资本是绝对没有可能公开获得银行牌照的。